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Rbi Forex Reservas SbpComo este Ao contrario ndad 12 Fev 2009 Reservas estrangeiras aumentam em 125 milhoes KARACHI: As reservas cambiais liquidas country8217s aumentou 125 milhoes durante a ultima semana. As estatisticas do Banco Estatal do Paquistao na quinta-feira revelaram que as reservas cambiais totais aumentaram para 10,288 bilhoes em 7 de fevereiro, em comparacao com 10,163 bilhoes na semana passada. As reservas mantidas pelo banco central testemunharam um aumento principal de 124 milhao para chegar a 6.916 bilhao comparados a 6.792 bilhao durante a semana passada. Reservas mantidas por bancos (exceto a SBP), no entanto, testemunhou um aumento de apenas 1 milhao para chegar a 3,371 bilhoes em comparacao com 3,370 bilhoes na semana passada. Relatorio de equipe Daily Times O que significa o aumento Seu significativo e garante um feriado de dias, a menos que seja um emprestimo de alguem como este Ao contrario de H Khan 12 de fevereiro de 2009 Todos os emprestimos do FMI e ADB Like This Ao contrario de H Khan 12 de marco 2009 Daily Times - 13 de marco de 2009 KARACHI: As reservas cambiais liquidas do pais diminuiram 86 milhoes durante a ultima semana que terminou em 7 de marco de 2009, revela estatisticas do Bank of Pakistans na quinta-feira. As reservas cambiais do pais atingiram 10,052 bilhoes em 7 de marco, contra 10,138 bilhoes na semana passada. As reservas mantidas pelo banco central testemunharam uma diminuicao principal de 74 milhao para chegar a 6.613 bilhao comparados a 6.687 bilhao durante a semana passada. As reservas mantidas por bancos (a excepcao de SBP), similarmente, testemunharam um declinio de 12 milhoes para chegar a 3,439 bilhoes contra 3.451 bilhoes na semana passada. KARACHI: As reservas de divisas liquidas do pais8217s diminuiram 86 milhoes durante a ultima semana que terminou em 7 de marco de 2009, revela Estado Bank of Pakistan8217s estatisticas na quinta-feira. As reservas de divisas do pais chegaram a 10,052 bilhoes em 7 de marco, contra 10,138 bilhoes na semana passada. As reservas mantidas pelo banco central testemunharam uma diminuicao principal de 74 milhao para chegar a 6.613 bilhao comparados a 6.687 bilhao durante a semana passada. As reservas mantidas por bancos (a excepcao de SBP), similarmente, testemunharam um declinio de 12 milhoes para chegar a 3,439 bilhoes contra 3.451 bilhoes na semana passada. Relatorio de pessoal As reservas detidas apenas pela SBP (nao outros bancos ou contas em moeda estrangeira) sao importantes. Deve permanecer estavel. Em outras palavras, as reservas atuais sao 6,613 bilhoes. O presidente da SBP, Zafar Bhutta Islamabad (13 de marco de 2009): O governador do Estado do Paquistao, Saleem Raza, disse na quinta-feira que o Paquistao atingiria o novo objetivo dos estrangeiros Reservas cambiais estabelecidas pelo Fundo Monetario Internacional (FMI) em 30 de junho. Ele disse aos reporteres depois de participar do workshop mesa redonda nacional sobre o Estado de microfinancas no Paquistao e recomendacoes para o futuro na Comissao de Planejamento aqui. Ele disse que o aumento das reservas cambiais era o principal alvo do programa do FMI, acrescentando que, apos a primeira revisao, as reservas cambiais do pais estavam em 1,5 bilhoes de dolares acima do objetivo fixado pelo FMI para o final de marco. Ele observou que as reservas cambiais dos paquistaneses estavam meio milhao abaixo do objetivo fixado para o final de junho. O Paquistao devera receber 850 milhoes de dolares A segunda parcela do FMI no final de marco eo fluxo financeiro do Banco Mundial e do Banco Asiatico de Desenvolvimento (ADB) tambem esta em andamento, acrescentou ele, acrescentando que apos a liberacao da parcela do FMI Melhorar e superar a meta do FMI. Ele tambem espera que o Paquistao alcance um crescimento de 2,5% do Produto Interno Bruto (PIB) durante o atual ano fiscal de 2008-09, conforme metas macroeconomicas revisadas acordadas com o FMI. Ele disse que a inflacao, com base no Indice de Precos Sensiveis (SPI), Indice de Precos ao Consumidor (IPC) e Indice de Precos por Atacado (IPM), tinha declinado a um nivel consideravel nos ultimos tres a quatro meses. Este mes, a inflacao baseada no IPC tinha aumentado um pouco, mas ele iria cair, disse ele, acrescentando que a inflacao geral estava testemunhando tendencia de queda no pais. Sobre a revisao sobre a taxa de desconto, ele disse que a taxa de politica seria revisto em um mes ou dois, tendo em vista o movimento na taxa de inflacao core. Ele disse que a taxa de desconto foi para os bancos ea taxa aplicavel aos mutuarios estava caindo nos ultimos meses. O governador da SBP observou que a taxa de juros, baseada na Taxa Interbancaria de Karachi (KIBOR), havia registrado declinio de 2,5 a 3% nos ultimos dois meses e, na verdade, o custo de emprestimo com base na KIBOR para os mutuarios havia diminuido. Custo de emprestimos caiu e KIBOR pode testemunhar uma reducao adicional nos proximos meses que beneficiariam a economia, disse ele. Sobre a taxa de spreads bancarios, ele disse que isso foi determinado sobre as perdas e os bancos cobrados 0,5 a um por cento formam seus principais mutuarios onde o risco minimo foi envolvido. Os bancos cobravam mais em emprestimos onde o risco de credito era mais como financiamento ao consumidor e cartao de credito, acrescentou. O governador da SBP descartou que o Paquistao busque o reescalonamento de Euro Bonds nos proximos meses e disse que cumpriu sua obrigacao de divida Euro Bond com juros completos em fevereiro deste ano. Ele destacou a posicao de liquidez dos bancos e disse que as reservas dos bancos com o Banco do Estado valiam R $ 400 bilhoes que eram excedentes e acima da razao de defesa de capital e nao havia nenhuma questao de liquidez. Ele reconheceu que os bancos estavam enfrentando pressao devido aos emprestimos ruins principalmente dos setores textil e eletronico, mas as operacoes do setor bancario ainda eram suaves. Ele mencionou que a proporcao de emprestimos improdutivos variou entre 2,75 a tres por cento, o que nao foi alarmante. Ele descartou a intervencao indevida do Ministerio das Financas na determinacao das taxas de juros e disse que a SBP e o MoF trabalharam juntos para que as taxas de juros fossem mantidas a um nivel razoavel em beneficio da economia. Disse que o banco do estado tinha aumentado o financiamento para o refinanciamento das maquinas e da exportacao baseado no desempenho de exportadores. Exportadores que executam bem, estaria recebendo mais, acrescentou. Ele rejeitou categoricamente os relatorios de reducao de 50% nos emprestimos do setor privado. Ele tambem negou os relatorios que as autoridades do FMI tinham mostrado preocupacao sobre sua nomeacao como Governador do Banco Estatal do Paquistao, e pediu ao reporter em causa para produzir o documento onde tinha sido mencionado. Falando anteriormente no workshop, ele assegurou o apoio total do Banco Estatal do Paquistao para o desenvolvimento do setor de microfinancas e informou os participantes que durante uma reuniao com o grupo de microfinancas, a SBP havia recentemente aprovado cobertura de risco cambial para credores estrangeiros. Sublinhou a necessidade de ajudar os mutuarios a alcancar o estatuto de PME, de modo a que sejam retirados da rede de seguranca social normal, e disse que o sector das microfinancas estava a influenciar a pobreza e deveria continuar a desempenhar o seu papel na diversificacao . Ele tambem enfatizou a importancia da sustentabilidade como ele levou a inovacao e engenho. Ele ressaltou a necessidade de se concentrar no aproveitamento de depositos, alavancando a tecnologia e fornecendo treinamento. O governador da SBP tambem se reuniu com varios mutuarios das areas rurais de Bahawalpur, que foram forcados a quase falencia e angustia, a venda de seus ativos para cumprir cronogramas de pagamento. Ele prometeu analisar o assunto e assinalou que um codigo de conduta deve ser introduzido para proteger os mutuarios. Ele tambem sugeriu que a infra-estrutura de grandes bancos poderia ser usada para criar balcoes de micro-financas, uma vez que isso reduziria despesas operacionais. O presidente do Parc, Zafar Altaf, disse que o impacto de Rs 10.000 a Rs 15.000 por microcredito familiar por instituicoes de microfinancas nao era economicamente utilizavel para os agricultores devido ao alto custo dos insumos no setor agricola. Ele disse que as agencias de credito devem fornecer assistencia tecnica e cooperar com os agricultores para a criacao de mercados. Ele tambem levantou a questao sobre o papel da Comissao de Planejamento, e solicitou a remocao das lacunas ocultas para a melhoria dos agricultores nas areas rurais. Ele disse que, de acordo com pesquisa realizada pelo Parc em Bahawalpur e Khushab, microcredito esquemas nao tinham beneficiado os agricultores. Varias questoes-chave foram identificadas como resultado da deliberacao. Em primeiro lugar, existe uma contradicao intrinseca entre a sustentabilidade das Instituicoes de Microfinancas, que basicamente significa rentabilidade, e questoes de bem-estar social e reducao da pobreza. Houve consenso de que os provedores de microfinancas precisavam oferecer produtos (como tecnologia), o que permitiria aos mutuarios melhorar sua renda e, portanto, sair da armadilha da pobreza. Tambem se considerou que se as IMFs estivessem trabalhando em linhas puramente comerciais, entao seu financiamento nao deveria ser de fundos publicos. Assistente Especial do Primeiro-Ministro em Setores Sociais Shehnaz Wazir Ali apreciou a apresentacao e ressaltou que havia um monte de mal-entendidos sobre o papel dos microcreditos entre as instituicoes de microfinancas e os mutuarios. Ela disse ainda que os mutuarios devem ser informados antes de mao claramente sobre a diferenca entre as taxas de juros anunciadas e as taxas de juros que realmente seria eficaz e que a lacuna deve ser reduzida, embora permitindo margens de lucro razoavel. Ela tambem enfatizou que um estudo aprofundado das questoes no nivel de formulacao de politicas era essencial para remover qualquer ambiguidade e mal-entendidos sobre microcredito e sugeriu que a Comissao de Planejamento deveria realizar novas reunioes em grupos menores para desenvolver uma politica nacional de microfinancas. Ela disse que a capacidade de utilizar e reembolsar o microcredito pode ser limitada em alguns casos, aterrando algumas pessoas em problemas. Shehnaz Wazir Ali disse que o financiamento em grande escala por agencias multinacionais nao beneficiou o Paquistao. Mircofinance e a unica ferramenta para a reducao da pobreza, disse ela, acrescentando que uma tradicao deve ser definida para reexaminar e revisitar a politica atual de microfinancas para estabelecer mercados para o setor agricola. Ela ficou surpresa ao saber durante o workshop que todas as instituicoes de microfinancas haviam agarrado os fazendeiros em dividas e nao havia compartilhamento de dados sobre os mutuarios. Alguns agricultores feridos de Bahawalpur disseram que todas as instituicoes de microfinancas as haviam explorado e, devido a altas taxas de juros, nao foram capazes de pagar os emprestimos. Ela disse que um sistema deve ser posto em pratica para resolver os problemas dos mutuarios. Ela pediu as pessoas prejudicadas que enviassem suas sugestoes a Comissao de Planejamento para consideracao, e acrescentou que a propriedade dos bens era critica. Ela dirigiu a Comissao de Planejamento para formar uma equipe de pesquisadores para rever a politica de microfinancas que poderia ajudar a impulsionar a economia local. Presidente do Khushali Banco Ghalib Nishtar disse que o banco nao tinha a facilidade de fornecer emprestimo para infra-estrutura. O banco oferece emprestimo no nivel maximo de Rs 30.000, acrescentou. Ele disse que a agencia de credito seria aberta em julho em Lahore para compartilhar as informacoes sobre os mutuarios. Ele observou que o setor de microfinancas teve um bom desempenho nos ultimos oito anos. No entanto, havia uma falta de clareza ao nivel das politicas e era necessario reforcar a rede de seguranca. O Programa de Apoio a Renda Benazir (BISP) era uma alternativa que teria pressao sobre as instituicoes de microfinancas, acrescentou. Anteriormente, o Dr. Kaiser Bengali enfatizou a diferenca entre as microfinancas para as familias (isto e, a reducao da pobreza e, por conseguinte, a sobrevivencia) e as microempresas que seriam para a expansao das empresas e, consequentemente, para a geracao de emprego. SIGAM OS PARTICIPANTES RECOMENDACOES: - As microfinancas e o financiamento do desenvolvimento devem ser incorporados e nao deve haver uma politica diferente sobre estes dois sectores. - Credito mutuarios no Paquistao deve compartilhar os dados. - Codigo de conduta deve ser implementado. - As taxas de juros devem ser alteradas e reduzidas para que a sustentabilidade incentive a concorrencia. - As instituicoes devem ser criadas para a formacao de recursos humanos. Copyright KARACHI: Mercado de acoes no pais tambem foi boom, boom, apos a onda de jubilos E a possibilidade de brilho de uma nova era de paz e prosperidade sobre a decisao historica do governo levando a restauracao de todos os juizes depos. As bolsas, no inicio, derramando todos os medos e apreensoes foram otimistas, como os comerciantes saudando a decisao do governo, levando a restauracao de juizes foi em alegre negociacao, o que enviou o maior mercado de meias no pais KSE em zona positiva, enquanto o KSE -100 indice foi visto consistentemente recodificacao ganhos, que viu-a em um momento surgindo por mais de 300 pontos e violando as 6000 barreiras psicologicas. KSE todas as empresas registradas acoes precos registrando um aumento de 5 por cento. Por outro lado, Lahore e bolsas de valores de Islamabad hilariante acolhendo a restauracao da justica chefe passou a negociar com a mente positiva, que viu os indices subir e para cima. A noticia da restauracao do destituido chefe de justica Iftikhar Muhammad Chaudhry segunda-feira trouxe de volta a confianca do investor a bolsa de valores de Karachi (KSE), a KSE, Empurrando o Indice 100-up por 313 pontos para 6063. O Indice ultrapassou a barreira psicologica de 6.000 pontos na parte de tras da compra agressiva pelos investidores impulsionado pela decisao de manha cedo governos de reinstalar o judiciario demitido em 3 de novembro de 2007. O anuncio Do primeiro-ministro Yusuf Raza Gilani de restabelecer o deposto CJ e arquivamento da peticao de revisao no Supremo Tribunal sobre a inelegibilidade dos irmaos Sharif rejeitar todas as incertezas que persistiram nos meses anteriores na KSE, disseram concessionarios. O volume de negocios foi registrado em 210,06 milhoes de acoes. O mercado paquistanes perdeu 58 por cento de seu valor durante 2008 devido a turbulencia economica, a incerteza politica e aos ataques militants incessants, particularmente no noroeste incomodado. KARACHI: Paquistao8217s reservas cambiais registaram um aumento de 108,5 milhoes de dolares e ficou em 10,11 bilhoes de dolares em A semana terminou em 14 de marco. De acordo com o Banco do Estado do Paquistao, das reservas totais SBP detem 6,68 bilhoes de dolares, enquanto 3,47 bilhoes de dolares estao com os bancos comerciais. Os especialistas atribuem melhorias nas reservas cambiais do pais a reducao das exportacoes e ao aumento das remessas externas. Os especialistas atribuem melhorias nas reservas cambiais do pais a reducao das exportacoes e ao aumento das remessas externas. Talvez significassem reducao das importacoes e aumento das remessas externas. Talvez isso significou reducao nas importacoes e aumento das remessas externas. Sim, muito certo. Em alternativa, a reducao das importacoes significa uma melhoria da balanca comercial (lacuna das exportacoes e importacoes). Excesso de Forex sao prejudiciais para o desenvolvimento da economia como o Paquistao, mas pode ser util apenas para economias desenvolvidas. KARACHI: As reservas de divisas do Pakistans registraram um aumento de 108,5 milhoes de dolares e ficaram em 10,11 bilhoes de dolares no segundo trimestre Semana terminou em 14 de marco. De acordo com o Banco do Estado do Paquistao, das reservas totais SBP detem 6,68 bilhoes de dolares, enquanto 3,47 bilhoes de dolares estao com os bancos comerciais. Os especialistas atribuem melhorias nas reservas cambiais do pais a reducao das importacoes e ao aumento das remessas externas. Desejo ver a melhora nas reservas cambiais do pais atribuidas ao aumento das exportacoes. O aumento da remessa estrangeira nao e uma solucao permanente, ele nasce hoje e pode cair amanha. As seguintes sao 20 de marco, as taxas de conversao do Banco do Estado para depositos em moeda estrangeira, certificados de portador de dolar, certificados de portador de moeda estrangeira e obrigacoes especiais em dolares dos EUA. Dolar americano - Rs 80.4482 Iene japones - Rs 0.8400 Libra esterlina - Rs 115.0007 Euro - Rs 108.5327 A seguir esta a taxa de Libor para calcular juros sobre obrigacoes especiais em dolares americanos para 19 de marco. Libor For 6 months1.88 Like This Ao contrario rohailus 22 Mar 2009 Sim , Muito certo. Em alternativa, a reducao das importacoes significa uma melhoria da balanca comercial (lacuna das exportacoes e importacoes). Excesso de Forex sao prejudiciais para o desenvolvimento da economia como o Paquistao, mas pode ser util apenas para economias desenvolvidas. Excesso de divisas nunca sao prejudiciais para os paises em desenvolvimento. Sua da-lhe o espaco fiscal para atingir metas economicas e equilibrio entre as diferencas comerciais. Xml feed xml feed xml feed Excessivo forex nunca sao prejudiciais para os paises em desenvolvimento. Seu da-lhe o espaco fiscal para atingir metas economicas e equilibrio entre as diferencas comerciais. Minha antiga contribuicao, arquivada anteriormente em meus documentos: Grandes trocas estrangeiras podem ser boas ou ruins dependendo da situacao. Paises com imensas obrigacoes de importacao como a India usam cambio para pagar suas dividas. Por exemplo, a India tem de importar petroleo que faz parte enorme de suas importacoes. Para paga-los, a India exige dolares. Assim, grandes reservas de divisas sao uteis nestes cenarios como a India enfrentou uma enorme crise em 1991, onde nao tinhamos suficiente divisas para pagar o petroleo. Tambem o cambio permite que um pais emita notas de moeda e aumentar a oferta de dinheiro na economia. Moedas anteriores foram emitidas com base na quantidade de ouro que um governo tem sob sua custodia, mas agora as moedas sao emitidas pelo montante de reservas de divisas que tem. Isso da mais flexibilidade ao governo. Pesquise o acordo Buttonwood na wikipedia para saber mais sobre isso. Tambem enormes entradas de divisas causam problemas em uma economia. Vou dar um exemplo da India, que recentemente enfrentou um problema da vida real em influxo enorme de cambio. FIIs ou Investidores Institucionais Estrangeiros investiu bilhoes de dolares em mercados de acoes indianos por causa dos quais os mercados ate mesmo tocou 20000. Quando FII39s trazer bilhoes de dolares, eles precisam de rupias para investir no mercado indiano como apenas rupia e aceito como moeda na India. Eles trocaram seus dolares por rupias com o RBI ou o Reserve Bank of India. Isto conduziu ao aumento na demanda para a rupia enquanto mais rupias foram exigidas por FIIs para o investimento. Tambem devido ao aumento da oferta de dolar como dolar foi comprado em FIIs em bilhoes, levou a sua queda. Isto conduziu ao reforco da rupia e a queda no valor dos dolares que foi visto quando Rupee veio a Rs.39 para um dolar. Os exportadores foram duramente atingidos por causa disso. As acoes da Infosys, TCS entraram em colapso nas bolsas. Tambem o aumento na oferta de rupias levou a inflacao de dois digitos na economia. A inflacao levou ao aumento das taxas de juros, o que desacelerou o crescimento economico geral do pais. A unica maneira de resolver esse problema era vender dolares e comprar rupias. Isto levou a diminuicao das divisas que a India necessitava para pagar as suas obrigacoes de importacao de petroleo, especialmente quando os precos do petroleo bruto estavam a aumentar. Existe a trindade impossivel de entradas de moeda estrangeira (entradas de capital aberto como FIIs, inflacao vis a via taxas de juros e taxa de cambio em economia. Voce nao pode gerenciar todos os tres de uma so vez. Voce so pode gerenciar dois de cada vez eo um Que nao e gerenciado vai para o toss. You gerenciar a inflacao / juros e taxas de cambio, seus fluxos de cambio ir para um lance ou fora de controle adversamente. Voce tenta gerenciar juros e influxos de cambio, a sua taxa de cambio vai para um lance. Voce tenta gerenciar as entradas de cambio e taxa de cambio, as taxas de juros e com a inflacao vai para um lance. RBI tem trabalho duro na sua mao. Como este Ao contrario de Hameed I Em 1991, a India teve um grande equilibrio de problemas de pagamento Em 1991, as exportacoes eram avaliadas em R $ 32,553 crores, enquanto as importacoes eram avaliadas em R $ 43,196 crores. As reservas cambiais eram apenas Rs.5541 crores em julho de 1990 contra um Deficit de Rs.10,643 crores (43196-32553). A importacao a mais grande de India39 era e e oleo. Para comprar petroleo todos os paises precisam de dolares, exceto EUA cuja moeda propria e dolar. Como visto acima, o deficit, aliado as baixas reservas cambiais, aumentaram as dificuldades, ja que nenhum pais pode sobreviver sem petroleo. A India foi forcada a hipotecar suas reservas de ouro ao FMI / Banco Mundial para emprestar dolares e comprar petroleo. O problema do deficit foi piorado por dois eventos mundiais em 1991, que afetaram imensamente a India: 1) Em 1991 houve uma guerra do Golfo entre o Iraque, os EUA eo Kuwait, que levou ao aumento dos precos do petroleo. Este aumento no preco foi o petroleo adicionado as desgracas. 2) O colapso da Uniao Sovietica em 1990-91, que era o aliado comercial mais importante e um apoio levou ao fato de que nao havia ninguem que a India pudesse pedir ajuda. A Uniao Sovietica ou a Russia, como sabemos agora, enfrentava seus proprios problemas economicos e nao era de modo algum capaz de ajudar a India. Assim, 1990-91 foi onde a India enfrentou escassez de moeda estrangeira devido a falta de investimentos estrangeiros diretos e falta de exportacoes de brilho e juntamente com imensas importacoes de petroleo obrigatorio adicionando aos problemas. O ponto que eu quero fazer e que, devido as enormes restricoes sobre a importacao de bens estrangeiros, eu ainda tenho cotado um valor de Rs.43196 crores de importacoes no post acima. Como e possivel quando ha tantas restricoes as importacoes que ainda conseguimos importar mais do que exportacoes e reservas cambiais combinadas. A razao e que essas importacoes sao 90 ou mais feitas de importacao de petroleo. A India teve que importar o petroleo como o petroleo e a mercadoria mais essencial para uma economia. E como uma importacao ou despesa compulsoria. Esta despesa obrigatoria para a sobrevivencia da economia foi ameacada pela falta de dolares necessarios para pagar por ela. Ou seja, voce nao tem dolares que voce nao pode importar petroleo. Voce nao pode importar petroleo, sua economia esta morta. A falta de exportacoes e a crise da balanca de pagamentos foi causada devido a politicas governamentais como licencas, impostos enormes, burocracia, falta de desempenho das empresas do Setor Publico etc. Para concluir: a India teve uma crise de cambio em 1991. Como Este Ao contrario de Hameed I 22 Mar 2009 As exportacoes sao sempre um trunfo para um pais devido as seguintes razoes: 1) Em primeiro lugar, gostaria de dizer que as industrias irao primeiro satisfazer a procura interna do seu produto e produzir mais para satisfazer a procura externa. Voce nao pode ter uma escassez de acucar em seu pais e exportar acucar para outros paises, ao mesmo tempo. Mesmo se esta e a situacao, os governos rapidamente proibir as exportacoes de acucar. 2) Fornece mercado adicional para os produtos a serem vendidos. Quanto maior o mercado, melhor. Uma das razoes pelas quais a empresa das Indias Orientais veio aqui. Para materias-primas e mercados para o seu produto acabado. Todos os paises em desenvolvimento tornaram-se paises desenvolvidos com base em suas exportacoes. Seja Inglaterra, America e mais recentemente China e Japao. 3) As exportacoes fornecem divisas que podem ser usadas pelo governo para emitir mais notas monetarias e aumentar sua despesa publica na economia, induzindo assim o crescimento em seu setor domestico tambem. 4) Seu ponto pode ser verdade se voce esta falando de desacoplamento onde se um pais sofre, outros paises sofrem tambem. Mas, novamente, o principio da diversificacao entra em cena. Voce tem exportacao para a maioria dos paises para diversificar seus riscos. Mas se o mundo inteiro tem abrandado, nao ha nada que voce possa fazer, mas haveria um alivio que voce nao esta sozinho em sua miseria. 5) As reservas cambiais tem sido utilizadas pelos governos para o desenvolvimento de infra-estruturas como a China eo Japao. A infra-estrutura e duradoura como as estradas de ferro, estradas etc Assim, mesmo se a economia esta abrandando, voce tem uma infra-estrutura tangivel que foi apoiado por suas exportacoes historicas. Eu me lembro ---- gt uma conversa similar tomou mais cedo e Abaig sahib e H Khan sahib arredondado para fora da conversacao precisamente de acordo com o que se adequa requisitos economicos atuais do Paquistao. Voce precisa olhar para isso novamente. Explicou muito bem ao comparar o Paquistao com a India. Nao ha necessidade de ir para o que a India entrou em 1991 ---- gt it39s simplesmente nao aplicavel agora ---- gt nem um estudo de caso. Entao, voce mesmo escrever que em 1991 a India enfrentou escassez de moeda estrangeira ----- gt este e exatamente por isso que a India prefere acumular reservas estrangeiras ---- gt para evitar circunstancias semelhantes e crunch economico imprevisivel. Por fim, a nossa rupia e de 80 por dolar e forex no mais baixo ---- gt fez isso ajudar a aumentar as nossas exportacoes Nao. Como Este Ao contrario Hameed I 23 Mar 2009 Bem, eu acho que a palavra, excessivo no meu post nao estava bem definido . Atualmente forex tocar o mais baixo nao e desejavel em tudo. O ponto que eu queria estabelecer e ter moderado forex que mantenha equilibrio bem e bom trade-off entre diferentes variaveis ??macroeconomicas da economia. Assim, a palavra, meios excessivos onde uma variavel e excessivamente aumentada ao custo de diminuicao em outras variaveis ??que igualmente jogam o papel crucial em manter a situacao do equilibrio. KARACHI: Karachi Stock Exchange (KSE) esta manha visto otimista e positivo resultou em um belo ganho de 200 pontos, Rompendo as 6500 barreiras psicologicas. Fontes disseram que o mercado hoje vigorosamente negociando viu o indice logo disparando primeiro por 150 pontos e, em seguida, gradualmente acrescentou outros 50 pontos de ruptura 6500 marcas. Analistas disseram que o mercado e visto se comportando positivo desde a restauracao do chefe de justica e partidos politicos em direcao a conciliacao e amizade. KARACHI, 28 de abril As reservas cambiais do Paquistao diminuiram para 14,98 bilhoes na semana que terminou em 23 de abril de 15,05 bilhoes ha uma semana, disse o banco central na quarta-feira. As reservas mantidas pelo Banco do Estado do Paquistao cairam para 11,06 bilhoes de 11,11 bilhoes na semana anterior, enquanto as de bancos comerciais baixaram para 3,92 bilhoes de 3,94 bilhoes, disse o porta-voz do SBP, Syed Wasimuddin. As reservas estrangeiras de Pakistans bateram um recorde de 16,5 bilhoes em outubro de 2007, mas cairam constantemente para 6,6 bilhoes em novembro de 2008, em grande parte por causa de um aumento da conta de importacao. Um pacote de emprestimo de emergencia do Fundo Monetario Internacional (FMI) de 7,6 bilhoes acordado em novembro de 2008 ajudou a evitar uma crise de balanco de pagamentos e fortalecer as reservas. O FMI aumentou o emprestimo para 11,3 bilhoes em julho eo banco central recebeu uma quarta parcela de 1,2 bilhao em 28 de dezembro. O conselho do FMI provavelmente se reunira em meados de maio para discutir a aprovacao da quinta parcela de 1,2 bilhoes para o Aliado dos EUA, que esta lutando contra uma insurgencia islamica em seu noroeste. (Para um QA no Paquistao e no FMI, clique em ID: nSGE63Q06N) (Reportagem de Faisal Aziz Editando por Robert Birsel) (Para mais cobertura da Reuters no Afeganistao e no Paquistao, veja: aqui) Avancos tecnologicos nos sistemas de pagamento e liquidacao e mudancas qualitativas Em sistemas operacionais e processos levados a cabo por varios intervenientes no mercado melhoraram as eficiencias para proporcionar um melhor servico aos utilizadores do sistema. Foi o esforco do Banco de oferecer servicos aos seus clientes com a melhor utilizacao possivel da sua infra-estrutura tecnologica. A migracao de todos os ramos do Banco para a plataforma Core Banking Solution (CBS) e um grande salto nessa direcao. Reserve Bank of India tambem tem emitido varias instrucoes / orientacoes, de tempos em tempos, com vista a melhorar o nivel de servico ao cliente disponivel para os clientes do setor bancario e tambem para capacitar os bancos para promover um servico eficiente. Uma vez que RBI ainda aconselhou Time Frame de 7/10/14 dias para a coleta de Local / Outstation checks / Instrumentos, o Banco e obrigado a compensar os clientes por atraso na coleta de instrumentos / cheques alem destes dias, alem de outras deficiencias nos servicos. Assim, a fim de aumentar a eficiencia das operacoes / melhor desempenho e compensar adequadamente qualquer cliente que enfrenta deficiencia nos servicos, a Politica de Remuneracao para o Banco foi formulada. O objetivo da Politica de Remuneracao do Banco de Estado da Patiala (Servicos Bancarios) (doravante denominada Politica) e estabelecer um sistema pelo qual o Banco compense o cliente por deficiencia de servico por parte do Banco ou por qualquer ato de omissao ou comissao , Diretamente atribuivel ao Banco. Ambito de aplicacao a) A Politica sera aplicavel a todos os clientes de servicos bancarios do Banco. B) A Politica e baseada em principios de transparencia e justica no tratamento dos clientes. Ele e projetado para cobrir deficiencia no servico em areas. A politica e baseada em principios de transparencia e justica no tratamento de clientes. Destina-se a cobrir deficiencias no servico em areas relacionadas com o debito nao autorizado de contas, pagamento de juros aos clientes por atraso na cobranca de cheques / instrumentos, pagamento de cheques apos o aviso de instrucoes de pagamento, remessas na India, servicos de cambio, emprestimos etc. Conforme especificado nesta Politica. C) A concessao de indenizacao nos termos desta Politica nao prejudica o direito dos Bancos de defender sua posicao perante qualquer Tribunal de Justica, Tribunal ou qualquer outro foro devidamente constituido para julgar litigios de clientes bancarios e nao constitui admissao de responsabilidade ou qualquer outra Qualquer natureza para os fins do processo Adjudicatorio. 4. Reconhecimento de deficiencia e compensacao 4.1 Debito nao autorizado / Erroneo Se o Banco tiver levantado um debito nao autorizado / errado em uma conta, a entrada sera revertida imediatamente apos ser detectada / informada, apos a devida verificacao. Se tal debito resultar em um prejuizo financeiro para o cliente por meio da reducao do saldo minimo aplicavel ao pagamento de juros sobre deposito de poupanca ou pagamento de juros adicionais ao Banco em uma conta de emprestimo ou cobranca de penalidade por nao manter a Saldo minimo estipulado na conta, o Banco deve compensar o cliente nessa medida. Further, if the customer has suffered any loss incidental to return of a cheque or not carrying out of direct debit instructions due to insufficiency of balance on account of the unauthorized / erroneous debit, Bank will compensate the customer to the extent of such financial loss in addition to an amount equivalent to interest calculated on the unauthorized/erroneously debited amount at applicable Savings Bank rate, minimum Rs.100/-, besides refunding the cheque return charges. In case verification of the entry reported to be unauthorised /erroneous by the customer does not involve a third party, the Bank shall arrange to complete the process of verification within a maximum period of 7 working days from the date of reporting of erroneous debit. If it involves a third party or where verification is to be done at overseas centres, the Bank shall complete the verification process within a maximum period of one month from the date of reporting of unauthorised /erroneous transaction by the customer. In case any amount has been debited to the account of a customer on account of fraudulent transactions the amount will be restored to the affected customer account without delay/demur, once the fraud is established. If a fraud, in the account of a customer, has been committed by a member of staff, and has been so established, Bank will not only restore the amount, it will also pay compensation 1 above the specified rate as provided in Banks Cheque Collection Policy for delayed collection in deposit account and 1 above the applicable interest rate (Base Rate) in respect of overdraft/loan account, for the period, on the amount involved. In case where neither the Bank is at fault nor the customer, but the fault lies elsewhere in the system, the Bank will help in restoring the actual amount involved and as a gesture of goodwill and to deal with the customers fairly, will also compensate the customer with Rs.100/- per Rs.5000/- maximum Rs.1000/- for each instance. 2) ECS direct debits/other debits to accounts The Bank undertakes to carry out, within the prescribed time, direct debit /ECS (Electronic Clearing Service) debit instructions of customers. In the event of non-compliance/delayed compliance of instructions by the Bank to meet such commitments, the customer will be compensated to the extent of any financial loss the customer would incur on account of delay in carrying out the instruction/failure to carry out the instruction. Such compensation may be equivalent to the interest calculated on the amount to be debited, for the delayed period, at applicable Savings Bank rate, with minimum of Rs. 100/-, subject to a maximum of Rs. 1,000/-. The Bank would debit the customers account with any applicable service charge as per the schedule of charges notified by the bank. In the event the Bank levies any charge in violation of the arrangement or inadvertently, Bank will reverse the charges, subject to scrutiny of agreed terms and conditions, and compensate the customer by a sum equal to the charges reversed. 4.3. Uniformity in penal interest payable by banks for delays in credit/ return of NEFT/NECS/ ECS transactions. In terms of the NEFT / NECS / ECS Procedural Guidelines of RBI, as also the relevant circulars / instructions issued by RBI from time to time, member banks need to afford credits to beneficiary accounts or return transactions (unaccredited for whatever reason) to the originating / sponsor bank within the prescribed timeline. Any delays in doing so attract penal provisions specified therein. In order to ensure standardisation of the benchmark rate used and bring in uniformity in penal provisions across the retail payment products, RBI have made the following modifications: 4.3.1 NECS / ECS-Credit Destination Bank would be held liable to pay penal interest at the current RBI Repo Rate plus two per cent from the due date of credit till the date of actual credit for any delayed credit to the beneficiaries account. Penal interest shall be credited to the Beneficiarys Account even if no claim is lodged. 4.3.2. NEFT In the event of any delay or loss on account of error, negligence or fraud on the part of an employee of the destination bank in the completion of funds transfer pursuant to receipt of payment instruction by the destination bank leading to delayed payment to the beneficiary, the destination bank shall pay compensation at current RBI Repo Rate plus two per cent for the period of delay for credit to the beneficiarys a/c. In the event of delay in return of the funds transfer instruction for any reason whatsoever, the destination bank shall refund the amount together with interest at the current RBI Repo Rate plus two per cent till the date of refund. 4.3.3. During the NEFT operating hours, originating banks should endeavour to put through the requests for NEFT transactions received by them, either online or across the counters, preferably in the next available batch but, in any case, not exceeding two hours (from the business hours next day), from the time of receipt of the requests. In the likelihood of any delay / possible delay in adhering to this requirement, the originators / customers should be informed of the delay / possible delay and the reasons for the same. 4.3.4 In terms of the RBI ECS (Credit Clearing) procedural guidelines which clearly stipulate that if a destination bank branch is not in a position to credit a particular transaction for reason like Account Closed/transferred No such Accounts Account description does not tally etc. it should report the same and forward it to the Service Branch/Main Branch on the same settlement day. 4.4. Issue of ATM/Debit Cards without written consent of customers: Where the Bank had issued a ATM / Debit card without written consent of the customer, which has been disputed by the customer without using the card, the said ATM/Debit card will be taken back by the Bank and got cancelled. The Bank would not only reverse the charges, if levied, immediately but also pay compensation to the customer Rs100/- if cancellation is done within 7 days of the representation and Rs.500/- for cancellation done after 7 days. 4.5. Payment of Cheques after Acknowledgement of Stop Payment Instructions 4.5.1 The instruction for Stop Payment will be accepted at Home Branch through contact central/ Internet Banking (alternate channel) 4.5.2 In case a cheque has been paid after stop payment instruction is acknowledged by the Bank, Bank shall reverse the debit with value dated credit within two working days of the customer intimating the transaction to the Bank and also compensate the customer with Rs. 100/-. However, no compensation will be paid if cheque has been paid prior to acknowledgment of stop payment instructions. 4.6. Collection of cheque drawn on foreign countries 4.6.1 The Bank would not compensate the customer for delays in collection of cheques designated in foreign countries as the bank would not be able to ensure timely credit from overseas banks. It is banks experience that time for collection of instruments drawn on banks in foreign countries differ from country to country and even within a country, from place to place. The time norms for return of instruments cleared provisionally also vary from country to country. Bank however, may consider upfront credit against such instrument by purchasing the cheque /instrument, provided the conduct of the account has been satisfactory in the past. However, bank will compensate the customer for undue delay in affording credit once proceeds are credited to the Nostro Account of the Bank with its correspondent. Such compensation will be given for delays beyond one week from the date of credit to Nostro Account/due date after taking into account normal cooling period stipulated. 4.6.2 As time for collection of instruments drawn on banks in different countries vary and even within a country vary from place to place, delay in collection of cheques payable at foreign centres will be construed if the customers account is not credited within 10 working days, excluding Saturdays, from the date of clear credit to the Banks Nostro account i. e. after taking into account the prescribed cooling period for that currency, with the correspondent. 4.6.3 The compensation on account of delays in collection of instruments in foreign currency would be paid in Indian rupee, as detailed below: 4.6.4 i) At Savings Bank rate. if the period of delay is beyond prescribed collection period i. e. after 10 days from the cooling period(as mentioned in Para 4.6.2 above) and upto 45 days, where proceeds of the instruments are to be credited to deposit accounts. ii) In case of abnormal delay i. e. delays exceeding 45 days, interest will be paid at the rate of term deposit rate applicable for the period and beyond 90 days, 2 above the applicable term deposit rate. iii) In the event of the proceeds of cheque under collection being required to be credited to an overdraft / loan account of the customer, interest will be paid at the rate applicable to the loan account, if the delay is less than 45 days. For abnormal delays i. e beyond 45 days, interest will be paid at the rate of 2 above the applicable interest rate to the loan account. Such interest shall be payable with a minimum of Rs. 25/-. 4.7. Compensation for adverse movement in exchange rates 4.7.1 FEDAI Rules No.2.B.3 and 4.A.3. (amended as on 27th June, 2007) provide for compensation for delayed collection of export bills/payment of foreign inward remittances etc. and also for adverse movement of forex rates and also for payment of interest for delay in payment to the exporters on export bills sent for collection and realized by the authorized dealers. 4.7.2 On the assumption that the customer has complied with FEMA guidelines and Banks requirements, the following Compensation guidelines are prescribed. a) Payment to Exporter In case of delay beyond the date when the Forex amount is due for credit, compensation is payable for adverse movement of exchange rate. The compensation will be decided as follows: i) In case the rate ruling on the date of payment is better for the customer compared to the rate that was ruling on the day the amount was due for credit, no compensation needs to be paid. ii) In case the rate ruling on the date of payment is adverse for the customer compared to the rate that was ruling on the day the amount was due for credit, compensation shall be determined as 50 of the difference between the two rates. Note: If the exporter has expressed willingness to keep part of the proceeds in EEFC A/c, no compensation would be payable for the amount not converted. b) Payment of foreign inward remittances. All remittances upto USD 5000/- or equivalent meant for retail customer (i. e. individuals) to be converted at the prevailing Card Rates and credited to their respective account immediately. However, for the convenience of the customer, the facility may be extended upto USD 10,000 or equivalent. Since IRC will put through conversion transactions upto USD 10,000 or equivalent and as per FEDAI guidelines customer consent is required for remittances above USD 5000 equivalent, there may be occasions wherein the customer might require the remittances proceeds in FC. In such cases, IRC will facilitate re-conversion at level rate within 07 days from the date of transaction(s) as and when requested by the Branch on behalf of customer. Compensation would be payable: (i) If the remittance is not converted within 10 days of receipt of remittance advice from abroad and (ii) There is an adverse movement of exchange rate between the date of payment and the last due date. The quantum of compensation would be determined as 50 of the difference between the rates ruling on those dates. c) However, in special circumstances where there has been delay on the part of the Bank in conversion, compensation 50 of the difference between the rates (on the due date of payment and the date of conversion) would be permitted for such transactions. 4.8 Collection of cheques payable in India 4.8.1 Payment of Interest for delayed Collection of Outstation Cheques: As part of the compensation policy of the bank, the bank will pay interest to its customers on the amount of collection instruments in case there is delay in giving credit beyond the time period specified in Banks Cheque collection policy. Such interest shall be paid without any demand from customers in all types of accounts. There shall be no distinction between instruments drawn on the banks own branches or on other banks for the purpose of payment of interest on delayed collection. 4.8.2 Interest for delayed collection shall be paid at the following rates: a) Saving Bank rate for the period of delay beyond 7/10/14 days as the case may be in collection of outstation cheques, i. e. from 8th/11th/15th day, the interest will be payable. b) Where the delay is beyond 14 days interest will be paid at the rate applicable for term deposit for the corresponding period or Saving Bank rate, whichever is higher. c) In case of extraordinary delay, i. e. delays exceeding 90 days, interest will be paid at the rate of 2 above the corresponding Term Deposit rate. d) In the event the proceeds of cheque under collection, to be credited to an overdraft / loan account of the customer, interest will be paid at the rate applicable to the loan account. For extraordinary delays, i, e, delays exceeding 90 days interest will be paid at the rate of 2 above the rate applicable to the loan account. 4.8.3 Interest as above shall be payable with a minimum of Rs.25/-. 4.8.4 Compensation as detailed above shall be paid without any formal demand from customers and there shall be no distinction between instruments drawn on the Banks own branches or on other banks which are payable in India. 4.9. Compensation for loss of Cheques / Instruments in transit. 4.9.1 In the event a cheque or an instrument accepted for collection is lost in transit or in clearing process, the Bank shall immediately on coming to know of the loss of instrument, bring the same to the notice of the accountholder so that the accountholder can inform the drawer to record stop payment and also take care that cheques, if any, issued by him/her are not dishonoured due to non-credit of the amount of the lost cheque/instrument. The Bank would provide all assistance to the customer to obtain a duplicate instrument from the drawer of the cheque. 4.9.2 In case intimation regarding loss of instrument is conveyed to the customer beyond the time limit stipulated for collection, as per the Cheque Collection Policy of the Bank,(7/10/14 days as the case may be) interest will be paid for the period beyond the stipulated collection period at the rates specified in para4.8.2 above for cheques payable in India and at rates specified at Para 4.6 above in regard to cheques payable abroad. i) Bank will pay interest on the amount of the cheque for a further period of 15 days at Savings Bank rate to provide for possible further delay in obtaining duplicate cheque /instrument and collection thereof. ii) The Bank would also compensate the customer for any reasonable charges he/she incurs in getting duplicate cheque/instrument upon production of receipt, in the event the instrument is to be obtained from a Bank/institution who would charge a fee for issue of duplicate instrument, subject to a maximum of Rs. 250/-. 4.10. ATM Failure: Compensation to customer for settlement of disputed ATM transactions 4.10.1 RBIs instructions/guidelines now stipulate that the time limit for resolution of customer complaints by the issuing banks shall stand reduced from 12 working days to 7 working days from the date of receipt of customer complaint. Accordingly, failure to re-credit the customers account within 7 working days of receipt of the complaint shall entail payment of compensation to the customer Rs.100/- per day by the issuing bank provided the claim is lodged with the issuing bank within 30 days of the date of transactions and branch has failed to establish the proof of payment/disbursement by ATM. 4.10.2 ATM-CUM-DEBIT CARD: FRAUDS The likely causes of frauds are: Customer making a duplicate card and fabricating the transactions/losing the amount or parting the PIN due to his own negligence. Skimming of data from POS/ATM machines, used by the customers, by attaching a device to the machine. Data theft at the Card Vendors end. The skimming events, as advised in (i) above cannot be ascribed to either failure of Banks systems and/or fault of the employees. In such cases, since the customer has himself facilitated the act, he should not be compensated. In respect of scenarios where the fault lies either with the system and/or Agent appointed by the Bank, Bank will be liable for compensating the customers. Bank can compensate the customer if it is established that skimming has taken place at an ATM owned by the Bank. However even in such a scenario there is no inherent weakness in the Banks IT system or failure of Banks IT system and any compensation will be without prejudice of right of Bank to take action against miscreants. Skimming can take place at ATMs not owned by the Bank/branch and could even be located outside the country. In case where neither the bank is at fault nor the customer, but the fault lies elsewhere in the system, the Bank will help in restoring the actual amount involved and as a gesture of goodwill and to deal with the customers fairly, will also compensate the customer with Rs. 100/- per Rs.5000/- maximum Rs.1000/- for each instance. Necessary support in investigation as also interaction with the ATM provider in case ATM is not of our Bank, will have to be provided by ITS Deptt. Head Office who in-tern would take the assistance from ATM department, GITC, Corporate Centre, Belapur or other agency that may be engaged for the purpose if required. The proposal for reimbursing the customer may be implemented verifying the bonafides after prior approval of the competent authority as defined in the Scheme of Delegation of Financial Powers in the Bank. Suitable documents/agreement with the customers should be arranged and Bank will have right to recover if later on it is found that the customer was at fault or otherwise not entitled to compensation. 4.11.1 RBI have issued fresh guidelines for payment of compensation for delay in pension payment to the govt. Employees. 4.11.2 As per extant instructions, pension (normal pension) of Central / State Govt. pensioners should be credited to their account on any of the last four working days of each month except the pension for March every year which will be credited on the first working day of April. 4.11.3. As regards disbursing revised pension / arrears, pensioners should get the revised pension / arrears on the last day of the succeeding month, after the concerned Government announces the revision and date for implementation. In other words, each Agency Bank is getting adequate reaction time ranging from 30 to 60 days for the concerned department to obtain the revised parameters from the respective Government and set the same in the CPSS for implementing the GO in time. 4.11.4 The concerned pensioner should be compensated for the delay beyond the due date (last date of the succeeding month subsequent to issue of GO by the concerned Government) at prevailing Bank Rate (RBIs) plus 2 penal interest on the revised pension / arrears for the delay period. This compensation shall be credited to the pensioners account automatically without any claim from the pensioner in respect of all delayed pension payments made since October 1, 2008. 4.11.5 In case of very complicated pension cases requiring reference back to the respective Government / govt. departments, the due date would commence from the date of obtention of final clarification from the Government concerned. 12) Compensation for delay in other services In respect of the following services provided to the customers, if the delay in providing services is beyond the time norms specified hereunder, compensation would be payable as indicated hereinafter. 4.12. Compensation for delay in Issuance of Duplicate IOI (Inter Office Instrument) / Drafts Duplicate DD /Banker Cheque /IOI will be issued within a fortnight from the receipt of such request from the purchaser thereof. For delay beyond the above stipulated period, interest at the rate applicable for Fixed deposit of Corresponding period will be paid as compensation to the customer for such delay. 4.13. Payment of at par Cheques issued by other Banks 4.13.1 Bank will not pay any compensation, to the cheque holder, for dishonour of quotat parquot cheques issued by other banks, including co-operative banks, in the absence of adequate funds in the account on which cheques are issued even though the amount of the cheque may have been paid to the bank which had issued the quotat parquot cheque. 4.13.2 RBI instruction stipulate that banks will not honour cheques drawn on current accounts maintained by other banks with it unless arrangements are made for funding cheques issued. Issuing bank should be responsible to compensate the cheque holder for non-payment of cheques in the absence of adequate funding arrangement. The Bank has adopted the principles of Lenders liability. In terms of guidelines for lenders liability, and the Code of Banks commitment to customers adopted by the Bank, the Bank would return to the borrowers all the securities /documents /title deeds to mortgage property within days of repayment of all dues agreed to or contracted, subject to any other right/lien/claim by the Bank till the relevant claim is settled /paid. If any right to set off is to be exercised for any other claim, Bank would give due notice with full particulars about the other claims and retain the securities/documents/title to mortgage property till the relevant claim is settled/paid. In the event of loss of title deeds to mortgaged property at the hands of the Banks, the compensation will cover out of pocket expenses for obtaining duplicate documents plus a lumpsum amount as decided by the Bank in the following manner. The Bank would pay the compensation for delay in return of securities/documents/title deeds to the mortgaged property beyond days of repayment of all dues agreed to or contracted, subject to above conditions, Rs.100/- per day subject to maximum Rs.5000/- to the borrower. Bank will not pay any compensation, to the cheque holder, for dishonour of at par cheques issued by other banks, including co-operative banks, in the absence of adequate funds in the account on which cheques are issued even though the amount of the cheque may have been paid to the bank which had issued the at par cheque. 14. Violations by Banks Agents In the event of receipt of any complaint from the customer that the Banks representatives/couriers, or any other agent engaged in any improper conduct or acted in violation of the Code of the Banks commitment to customers which the Bank has adopted voluntarily, the Bank shall take appropriate steps to investigate and redress the complaint and endeavor to communicate to the customer within 7 working days from the date of receipt of complaint and where justified, may compensate the customer suitably for financial loss as decided by the Bank. Also, steps will be taken, if required as per Banks decision, to prevent recurrence of similar complaints. 5.1. Bank will not be responsible for the loss to the customers due to customers carelessness in keeping the Cheque book, passbook, cards, PIN or other security information and not following DOs and Donts issued by Bank, until the Bank has been notified by the customer. 5.2. Bank will not be responsible for the loss to the customer, if the customer acts fraudulently and/or acts without reasonable care which has resulted into loss to him/her. Bank will also not be responsible for the losses arising out of misuse, of lost PIN, compromise of passwords/secure or confidential information, suffered by the customer until the time the Bank has been notified and has taken steps to prevent misuse. Notwithstanding any thing contained here above, the Bank shall not pay any compensation in the following cases:- i) Any deficiency in regard to loans and advances activities of the Bank. ii) Dishonour of at par payment agreement with other banks, due to nonfunding and security compliance. iii) Delays on account of non-functioning of business due to factors beyond the control of the bank the period covered by such events shall be omitted for calculation of delay etc. iv) Where the issues are sub-judice and pending before Courts, Ombudsman, arbitrator. Government and matter put on hold due to stay. The Bank shall not be liable to compensate customers under this Policy if some unforeseen event including but not limited to civil commotion, sabotage, lockout, strike or other labour disturbances, accident, fire, natural disasters or other Acts of Godquot, war, damage to the Banks or its correspondent bank(s) systems, communication channels etc. beyond the control of the Bank, prevents it from performing its obligations within the specified service delivery parameters. 8. Amendment/Modification of the Policy The Bank reserves the right to amend/modify this Policy, as and when deemed fit and proper, at its sole discretion. Bank shall also endeavour, to review the Policy at annual intervals.