Binary Call Option Gamma




Binary Call Option GammaNao importa o tipo de veiculo que voce comercio, os comerciantes estao sempre a procura de uma ponta para colocar as probabilidades do seu lado e opcoes binarias nao sao diferentes. Embora as opcoes binarias nao tenham cotas delta e gama, existem certos parametros que podem ajudar um comerciante opcao binaria colocar as probabilidades do seu lado, semelhante a como um comerciante opcao de capital usa a opcao ldquogreeksrdquo para fazer o mesmo. Letrsquos comecar por quebrar o que a opcao delta e gama sao, e como comerciantes opcao de capital usar esses componentes-chave. Opcao gregos A opcao quotgreeksquot ajudar a explicar como e por que os precos das opcoes se movem. Opcao delta e opcao gama sao especialmente importantes porque podem determinar como os movimentos no subjacente podem afetar um preco de opcao. Opcao delta mede o quanto o valor teorico de uma opcao ira mudar se o subjacente se move para cima ou para baixo por 1. Por exemplo, se uma opcao de compra e fixada o preco de 1,50 e tem uma opcao delta de 0,60 e os movimentos subjacentes maior de 1, Opcao de compra deve aumentar de preco para 2,10 (1,50 0,60). A opcao gama e a taxa de variacao de um delta de opcoes em relacao a uma alteracao no subjacente. Em outras palavras, a opcao gama pode determinar o grau de movimento delta. Por exemplo, se uma opcao de compra tiver uma opcao delta de 0,40 e uma opcao gama de 0,10 e os movimentos subjacentes forem superiores a 1, o novo delta seria 0,50 (0,40 0,10). Traders Definicao E a definicao quottraderss de delta que desenha comparacoes com opcoes binarias. Muitos comerciantes da opcao dirao que o delta e a probabilidade de uma opcao que expira dentro-o-dinheiro. Qualquer opcao de capital com um delta de 0,40 pode ser interpretada por traders para significar que o subjacente tem uma chance de 40 por cento de expirar no dinheiro. Um dos binarios optionsrsquos maiores atributos e a sua simplicidade. O preco da opcao binaria pode ser considerado como a probabilidade de a opcao expirar em (ITM) ou out-of-the-money (OTM) a expiracao, dependendo se a opcao e comprada ou vendida. Um exemplo de opcao binaria No momento da redacao deste artigo, o CME E-mini SampP 500 Index Futures, o mercado subjacente em que o Nadex US 500 binario se baseava, estava sendo negociado em torno de 2099,00. Uma opcao binaria com um preco de exercicio de 2093,50 (o que significa que a opcao expira ITM se o valor de validade Nadex subjacente e mesmo 0,001 acima do preco de exercicio) expirar no dia seguinte poderia ter sido comprado para 64. O preco de 64 e essencialmente a probabilidade do binario Ira expirar no dinheiro. Risco / recompensa e claramente definido com opcoes binarias, que resultam em um pagamento de 100 para cada contrato. Essencialmente, o comprador coloca 64 um contrato e lucros 36 (100 ndash 64) se o mercado subjacente fecha acima do preco de exercicio no vencimento. Com base no preco de compra, o trader que comprou o binario teve uma chance de 64 a opcao estava indo para expirar no dinheiro e, assim, foi recompensado com um menor pagamento devido a percentagem a seu favor quando o comercio foi iniciado. Em essencia, o preco de compra 64 estava perto de ser como uma opcao que tinha um delta de 0,64. Em vez de opcoes ITM considere que a opcao binaria expirara out-of-the-money (OTM). Usando o mesmo exemplo onde o mercado subjacente esta negociando em torno de 2099,00, mas aqui estamos usando uma greve superior de 2217,50 onde o preco binario e cotado em 9 expirar no dia seguinte. Ao vender este nivel de greve binario, o comerciante acha que o mercado subjacente nao vai fechar acima 2117,50 no vencimento. Obviamente, o comerciante tem a vantagem comercial inicial, mas coloca-se 91 / contrato (100 ndash 9) para o comercio binario. No vencimento se este binario permanece OTM entao o binario expirara sem valor (abaixo de 2117.50) com o contrato se estabelecendo em 0. Neste momento, o vendedor binario recebera o pagamento de expiracao de 100 liquidacao por contrato, compensando um lucro de 9 nao incluindo taxas de cambio. Neste caso, o delta para este preco de exercicio poderia ser considerado 0,09 por causa do que a opcao foi vendida. Em outras palavras, com base no preco, a opcao tinha apenas uma chance de expirar o ITM, o que tambem faz sentido do ponto de vista de risco / recompensa. O comerciante tinha um risco maximo de 91 um contrato e apenas uma recompensa de 9 max. Por que qualquer comerciante consideraria esse cenario? Bem, a resposta e simples, o outro lado para uma probabilidade favoravel e uma probabilidade desfavoravel, entao neste caso o vendedor binario tem as probabilidades. Precos de opcoes sempre mudando Se voce ja negociou binario ou opcoes de capital, voce sabe que os precos estao mudando constantemente. Uma das razoes pelas quais os precos das opcoes estao mudando e devido a opcao gama para as opcoes de acoes e ao gamma percebido nas opcoes binarias. Para opcoes binarias e de capital proprio, o tempo reduz a probabilidade de as opcoes de OTM expirarem no ITM e o tempo aumenta a probabilidade de as opcoes de ITM expirarem no ITM. Opcao gama aumenta o mais perto a opcao fica a expiracao. Isso faz sentido porque uma opcao de equidade pode ter um delta de 1 (ITM) ou 0 (OTM) no vencimento nada no meio. Quanto mais proxima a opcao chegar a expiracao mais o delta pode mudar por causa do delta ser 0 ou 1. E por isso que a gama cresce mais e pode afetar o delta mais como a opcao cabecas em expiracao. Opcao Percebida e Gamma Embora nao haja gamma anexada a opcoes binarias, os precos mudam exatamente como eles ao longo do tempo com opcoes de capital proprio. A melhor maneira de entender este principio usando opcoes binarias e imaginar o subjacente que troca lateralmente a medida que se aproxima da expiracao. Voltando ao nosso exemplo acima, onde a opcao binaria ITM foi comprada com um preco de exercicio de 2093.50 expirando no dia seguinte, assumir o mercado subjacente comercios lateralmente ao chegar mais perto e mais perto da expiracao binaria. O binario ja e ITM assim que o preco binario continuara a subir, por causa do delta crescente ou probabilidade do binario que expira no dinheiro. Essa probabilidade aumenta porque agora ha menos tempo. Por exemplo, o custo original da greve 2093.50 era 64 com expiracao no dia seguinte. Se o mercado subjacente permanecer relativamente calmo, com apenas duas horas restantes ate a expiracao, o preco binario pode aumentar ate 90. O preco de compra e essencialmente o delta da opcao continuara a crescer, o que significa que o pagamento continuara a encolher devido ao tempo . O preco aumentara na opcao binaria tal como o delta aumentaria mais perto da expiracao. Quanto mais proximo da expiracao, mais gamma desempenha um papel com opcoes de equidade alterando delta. As opcoes binarias basicamente funcionam da mesma forma, embora as mudancas sejam refletidas e vistas apenas no preco e nao tambem em uma cadeia de opcoes de acoes. Ultimos pensamentos A beleza das opcoes binarias e que existem tantas expiracoes diferentes, variando de cinco minutos ate uma semana. Mantendo delta e gama em mente, quanto mais curto o periodo de tempo, maiores as mudancas podem ser para as opcoes binarias. Para uma opcao binaria que esta perto de expiracao, um movimento rapido e inesperado pode transformar um comercio rentavel em um perdedor, e, claro, ele pode trabalhar favoravelmente bem em um flash. Se voce tem um vies e esperar um movimento antes da expiracao, entao o silencioso ldquogreeksrdquo pode potencialmente dar ao comerciante binario uma relacao de risco / recompensa desejavel. Considere o delta percebido ou silencioso e gama de opcoes binarias da proxima vez que voce esta negociando e quer colocar as probabilidades do seu lado. Pode ser a diferenca no lucro maximo e na perda maxima mais cedo do que voce acha que os contratos de futuros, opcoes e swaps envolvem riscos e podem nao ser apropriados para todos os investidores. Os dados de mercado sao propriedade da Bolsa. Os dados de mercado sao atrasados ??pelo menos 10 minutos. O acesso a este site ea utilizacao destes dados de mercado esta sujeito ao seguinte: (a) Dados de mercado sao para uso pessoal dos destinatarios e nao podem ser redistribuidos sem permissao da Bolsa, o que pode depender da execucao de um contrato e pagamento de (B) a Bolsa e seus licenciadores reservam todos os Direitos de Propriedade Intelectual a dados de mercado (c) a Bolsa e a TradingCharts se eximem de toda responsabilidade por dados de mercado e uso, e todas e quaisquer perdas, danos ou reclamacoes decorrentes da utilizacao de mercado D) A Exchange ea TradingCharts podem suspender ou terminar a recepcao de dados de mercado por qualquer parte, se a Exchange ou a TradingCharts tiverem motivos para acreditar que os dados de mercado estao a ser utilizados de forma incorrecta ou deturpados. E tambem uma condicao de acesso a este site que voce concorda em nao copiar, disseminar, capturar, fazer engenharia reversa ou usar as informacoes fornecidas neste site para qualquer outra finalidade, exceto para a exibicao direta no navegador da Internet do usuario final somente. Apenas no formato fornecido. Estas paginas copiam TradingCharts, Inc. Comercio Forex, commodities e indices de acoes com opcoes binarias Veja como Se voce ja negociou opcoes de acoes por uma quantidade relativamente razoavel de tempo, provavelmente e seguro dizer que voce negociou spreads verticais. E se essa suposicao foi reduzida ainda mais, uma grande maioria dos spreads verticais provavelmente teria sido spreads de credito. Opcoes binarias. Continue lendo aqui. Nao importa o tipo de veiculo que voce comercio, os comerciantes estao sempre a procura de uma ponta para colocar as probabilidades do seu lado e opcoes binarias nao sao diferentes. Embora as opcoes binarias nao tenham cotas delta e gama cotadas, existem certos parametros que podem ajudar um operador de opcao binaria colocar as probabilidades do seu lado. Continue lendo here. Details sobre gregos para opcoes binarias. Delta, Gamma, Rho, Vega Theta Continuando mais longe das Opcoes Binarias Payoff Funcoes. Aqui estao os graficos e imagens para os gregos para opcoes binarias 8211, por favor, note que nos tomamos o caso de Binario chamada opcao gregos. Binary Put opcao gregos e tunel binario opcao gregos serao diferentes: O preco de uma chamada binaria recebe a estrutura semelhante a do delta de uma opcao de chamada simples. E, portanto, o delta da opcao de chamada binaria recebe a mesma forma ou estrutura como a gama da opcao de chamada plain-vanilla. Tenha comentarios ou perguntas Publique-os usando o link Post Your Comments abaixo. Suas perguntas serao respondidas gratuitamente em 24 horas 0 Comments: Post seus comentarios Desejo-lhe todos os derivados rentaveis ??negociacao e atividades de investimento com a seguranca Postar um comentario Informacoes sobre o copyright: 169 FuturesOptionsETC Por favor, consulte nossa politica de direito de copia. Todos os artigos, posts e outros materiais neste site / blog sao copyright dos autores editores deste site. O conteudo NAO deve ser reproduzido em qualquer outro site ou atraves de outro meio, sem a permissao dos autores. Contato: contactus (AT) futuresoptionsetc RENUNCIA. Antes de usar este site, voce concorda com o Disclaimer. Para todas as perguntas ou comentarios, por favor mail contactus (AT) futuresoptionsetc. Opcoes binarias gregos O preco justo das opcoes pode ser teoricamente calculado usando uma equacao matematica, que e comumente referido como modelo Black-Scholes (BSM). As variaveis ??no BSM sao representadas pelos alfabetos gregos. Assim, as variaveis ??sao chamadas como gregos de opcao. Ao monitorar as mudancas no valor da opcao gregos, um comerciante pode calcular as mudancas no valor de um contrato de opcao. Coletivamente, existem cinco opcao gregos, que mede a sensibilidade ao preco de um contrato de opcoes em relacao a quatro fatores diferentes, a saber: Mudancas no preco do ativo subjacente Taxa de juros Volatilidade Deterioracao do tempo Os cinco opcao gregos, que um operador de opcoes binarias deve obrigatoriamente Familiarizar-se, sao as seguintes: Delta, que e considerada como a variavel mais importante entre os gregos opcao, representa uma sensibilidade as opcoes para as mudancas no preco de um ativo subjacente. Em outras palavras, Delta ou o indice de hedge reflete o quantum de mudanca no preco de uma opcao por uma mudanca no preco de um ativo subjacente. Representado pelo simbolo grego, o delta pode ter valores positivos e negativos. O valor Delta nao permanece fixo e muda como uma funcao de outras variaveis. Se o preco de um ativo subjacente subir, o preco de uma opcao de compra tambem subira (assumindo mudancas insignificantes em outras variaveis). Por exemplo, se o preco de uma acao for 10 eo valor de Delta das opcoes for 0,7, entao para cada aumento de dolar no preco do ativo subjacente, o preco da chamada aumentara em 0,70. Por outro lado, para cada dolar diminuicao no preco do activo, o preco da chamada vai cair por 0,70. Por outro lado, considerando o mesmo exemplo discutido acima, um aumento em dolar no preco de um ativo subjacente resultara em uma diminuicao no preco de uma opcao de venda em 0,70 e vice-versa. Agora, vamos considerar opcoes binarias, que e uma derivada matematica das opcoes de baunilha. Logicamente, no inicio de uma negociacao, uma chamada binaria ou colocar mais proximo do preco subjacente tera o maior Delta. O valor de Delta de uma opcao binaria pode chegar a infinito um momento antes da expiracao, levando assim a um lucro do comercio. O valor Delta para chamadas binarias e sempre positivo, enquanto o valor Delta para puts binario e sempre negativo. Anteriormente neste artigo, mencionamos que Delta e um numero dinamico, que sofre alteracoes juntamente com as mudancas no preco de uma acao. A taxa na qual o valor de Delta mudara para uma mudanca no preco de uma acao e chamada de gama. Assim, pode-se inferir que as opcoes com gamma alta responderao mais rapidamente as mudancas no preco do ativo subjacente. Consideremos que uma opcao de compra tem um Delta de 0,40. Assim, quando o preco do ativo subjacente aumenta em 1, o preco de compra aumentaria em 0,40. No entanto, uma vez que o preco das opcoes suba 0,40, o valor Delta nao e mais 0,40. Isso ocorre porque a opcao de compra seria um pouco mais profundo no dinheiro. Assim, o Delta vai se aproximar de 1,0. Vamos supor que o Delta e agora 0.60. A alteracao no valor Delta, que e 0,20 (0,6082110.40), para uma alteracao no preco do activo subjacente e o valor de gama para o contrato de opcoes fornecido. O Delta nao pode exceder 1,0 como mencionado anteriormente. Assim, Gamma diminuiria (vira negativo) como opcao vai mais fundo no dinheiro. Gamma, representada pelo alfabeto grego, desempenha um papel importante na mudanca de Delta quando uma opcao binaria call / put se aproxima do preco-alvo. O Gama sobe bruscamente quando uma opcao binaria se aproxima ou cruza o alvo. Em suma, Gamma atua como um indicador para o valor futuro da Delta. Assim, e uma ferramenta util para hedging. Theta, comumente referido como decadencia do tempo, seria indiscutivelmente o jargao mais frequentemente discutido por analistas tecnicos. Theta, representada por letra grega, refere-se ao montante pelo qual o preco de uma opcao de compra ou de venda diminuira correspondente a uma alteracao de um unico dia no prazo de validade de um contrato de opcao. O valor de uma opcao call ou put diminui a medida que cada minuto passa. Isso significa que, mesmo que o preco subjacente de um ativo nao mude, ainda assim, uma opcao de compra ou venda perdera todo o seu valor no momento da expiracao. Theta fator e uma obrigacao a considerar ao negociar opcoes de baunilha. No caso de opcoes binarias, desde que o preco fique acima do preco da chamada ou abaixo do preco de venda, a negociacao resultara em lucro. Sendo assim, o valor de um comercio binario call / put aumenta teoricamente com a aproximacao do prazo de expiracao. As opcoes convencionais de call / put, por outro lado, perderao seu valor de tempo e trocarao pelo seu valor intrinseco. Existem alguns corretores binarios que permitem aos comerciantes sair antes do vencimento. Nesses casos, a porcentagem de pagamento (quando o comercio e in-the-money) geralmente ira aumentar a medida que o prazo se aproxima. Essa facilidade de tomada de lucro esta em linha com a discussao acima. E um fato bem conhecido que a volatilidade implicita de dois ativos negociados nos mercados financeiros e semelhante. Adicionalmente, a volatilidade implicita de qualquer ativo nao permanece constante. Uma alteracao na volatilidade implicita de um titulo provocaria uma alteracao, menor ou maior, no preco de uma opcao de compra ou de venda. Assim, Vega refere-se ao quantum de mudanca observado no preco de uma opcao de compra ou venda para uma unica mudanca de ponto na volatilidade implicita do ativo subjacente. Geralmente, um aumento na volatilidade implicita resulta em um aumento no valor das opcoes. A razao e que uma maior volatilidade exige um aumento na faixa de movimento de preco potencial de um ativo subjacente. Deve-se notar que uma chamada ou opcao de venda com um periodo de validade de um ano pode ter um valor Vega de ate mesmo 0,20. A volatilidade e um inimigo para um operador de opcoes binarias no sentido de que pode transformar um comercio rentavel (em dinheiro) em uma perda (fora do dinheiro) no momento da expiracao. Assim, podemos argumentar que alta Vega nao e preferivel para um operador de opcoes binarias. As taxas de juro tem um impacto no preco das opcoes de compra e venda. A variacao no preco das opcoes de compra e venda para uma variacao de um ponto na taxa de juros e representada pela variavel Rho. Os jogadores de opcao de baunilha de curto prazo nao serao afetados pelo valor de Rho. Assim, os analistas raramente falam sobre isso. Apenas os comerciantes que negociam opcoes de longo prazo como LEAPS sao afetados pela Rho ou o custo de carry. Naturalmente, pode-se entender que Rho, representado pelo alfabeto grego, e insignificante para um operador de opcoes binarias, uma vez que a maior parte dos negocios com opcoes binarias tem prazo de expiracao relativamente curto e nenhum custo de carry e cobrado depois de entrar em um comercio. Gerenciando os valores de Delta, Gamma e Theta de forma eficiente, um comerciante nao so pode selecionar comercios corretamente, mas tambem alcancar um risco desejado para recompensar razao. Alem disso, o conhecimento de opcoes gregos permitiria a um comerciante criar estrategias altamente inter-mercado beneficas a longo prazo. Leia mais artigos sobre Educacao.